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飞禽走兽app:市场将经历海外基本面预期下调和流动性预期上调

时间:2021/3/23 11:25:12  作者:  来源:  浏览:23  评论:0
内容摘要:国盛战略表示,目前的市场已经存在国内通胀上升导致货币政策收紧、美国债券利率大幅上升、甚至全球流动性收紧等多重担忧和悲观预期。但事实上,在当前全球共振复苏的情况下,国内企业利润仍在继续回升向上;中国仍处于通胀上升的早期阶段,目前仍没有明显收紧货币政策的迹象。而且,在政策不会急转弯的前提下,未来很难看到系统性的变化;全球货...
国盛战略表示,目前的市场已经存在国内通胀上升导致货币政策收紧、美国债券利率大幅上升、甚至全球流动性收紧等多重担忧和悲观预期。但事实上,在当前全球共振复苏的情况下,国内企业利润仍在继续回升向上;中国仍处于通胀上升的早期阶段,目前仍没有明显收紧货币政策的迹象。而且,在政策不会急转弯的前提下,未来很难看到系统性的变化;全球货币政策依然宽松,财政刺激继续加大。因此,市场悲观预期将逐步修复,建议在调整期间选择长期经济上行且估值已达到合理中心的板块。

中信证券指出,市场将经历海外基本面预期下调和流动性预期上调。通胀预期和美国债券收益率的拐点将最终巩固有关配置的共识。事务级别,从公共资金的分配结构的调整,产业,目前有一个显著低配置的机构仍将受益于“填补职位”在短期内,如电力和公用事业、商业和零售、纺织品和服装、钢铁和建筑。同时,建议密切关注通胀预期和美国国债收益率走势,把握配置步伐,提前做好通胀预期拐点的规划。在具体配置方向上,在通胀预期拐点之前,建议继续部署房地产、保险等价值低、成本效益高的防御性行业;在通胀预期的拐点之后,建议在中下游成本终端配置更多有望改善的制造业部门,包括汽车零部件、家电、家居等。

天丰证券表示,今年的业绩披露期可能对a股市场至关重要。随着2021年中国进入信贷紧缩周期,全球利率和通胀预期容易上下波动,a股市场很难像2019年和2020年那样大幅提升估值,因此业绩成为推动股价的核心因素。也就是说,a股市场在业绩披露期可能迎来分子端催化,但在业绩窗口期,将面临分母端不确定性。因此,4月初,第一季度报告密集披露期即将来临,为a股反弹提供了一个窗口。

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